ベガコーポレーション(3542)

 ベガコーポレーションの事業内容は「家具・インテリア等のインターネット通信販売事業、越境市場をターゲットとしたグローバルECサイトの運営等」で、マザーズ上場の中型案件となっています。規模的にやや重たく、事業もネット系ですが、家具の小売りで新規性があまりないので、初値の大幅な上昇は期待しづらいです。

成長性 割安性
△ ○
話題性 総合評価
○ c


基本情報

会社名 ベガコーポレーション(3542) 【東証マザーズ】
会社URL http://www.vega-c.com/
狙い目証券会社 大和証券(副幹事)、SBI証券カブドットコム証券、安藤証券

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格? 1,440円
仮条件? 1,440円 ~ 1,600円
公募価格? 1,600円
初値予想(独自) 1,700円 ~ 1,900円(5月24日時点)
初値? 2,000円(公募価格比+25.0%)

・想定価格1,440円に対するPERは15.2倍
(上場時発行済株式数5,152,900株、2016年3月期の純利益486百万円、1株当たり利益94.5円で計算)。

IPOスケジュール

抽選申込期間? 6月10日(金)~6月16日(木)
当選発表日? 6月17日(金)
購入申込期間? 6月20日(月)~6月23日(木)
上場日? 6月28日(火)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数? 410,000株
売出株数(OA含む)? 556,000株
当選株数合計 966,000株

・当選株数は計966,000株。売買単位が100株なので、当たりは計9,660枚
・当選本数は一般的で、普通の当たりやすさの部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率 割当株数 当選本数
(枚)
完全抽選本数
(予想)
主幹事 野村證券 80.00% 672,000株 6,720枚 672枚
幹事 大和証券 8.00% 67,200株 672枚 100枚
SBI証券 3.00% 25,200株 252枚 113枚
みずほ証券 3.00% 25,200株 252枚 25枚
いちよし証券 2.00% 16,800株 168枚 25枚
三菱UFJ
モルガン・
スタンレー証券
2.00% 16,800株 168枚 16枚
東洋証券 1.00% 8,400株 84枚 8枚
丸三証券 1.00% 8,400株 84枚 8枚

・主幹事以外だと、副幹事の大和証券SBI証券から当選のチャンス。
・その他、カブドットコム証券から申し込みが可能となりました(5月26日追記)。
・その他、安藤証券から申し込みが可能となりました(6月9日追記)。

株主構成、ロックアップなど?

株主名 比率 ロック
アップ
(株)アルタイル 36.60% 90日間
浮城 智和(社長) 33.18% 90日間
ジャフコ・スーパーV3共有投資事業有限責任組合 19.21% 90日間
1.5倍
手島 武雄 6.20% 90日間
ベガコーポレーション従業員持株会 0.76% 180日間
冨田 誠 0.54%
CHEW SU BEE 0.41% 90日間
末永 絵美 0.41%
江田 亮平 0.26% 90日間
1.5倍
亀山 光晴 0.26% 90日間
1.5倍

 

企業業績のデータ(5年分)


  2012年
3月
2013年
3月
2014年
3月
2015年
3月
2016年
3月
売上高(百万円)? 3,394 4,812 7,511 7,493 9,136
経常利益(百万円)? 448 539 725 532 587
当期純利益(百万円)? 244 △447 508 136 486
純資産額 (百万円)? 1,519 1,071 1,457 1,673 2,155
1株あたりの純資産額(円)? 12,328 1,620 108.18 159.69 454.51
1株あたりの純利益(円)? 6,150 △10,707 121.61 32.56 114.93
自己資本比率(%)? 57.2 37.4 40.4 46.6 55.2
自己資本利益率(%)? 27.3 △34.6 40.2 8.7 25.4

※2014年3月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・売上は増加傾向にありますが、利益が横ばいで推移しています。競争が激しく、利益が出にくくなっているのでしょう。IPOで得た資金は、既存事業の強化・拡充、新規事業のためのシステム開発、広告宣伝、人材採用、運転資金に充てる予定です。

管理人からのコメント

 ベガコーポレーション(3542)、事業の将来性にあまり明るさを感じず、なかなか人気化しにくそうな案件です。主要大株主にロックアップがかかっていますが、公開株数もそれなりにありますので、需給もそれほど良いとは言えません。想定価格がそれほど割高な水準ではありませんので、公募割れするようなことはなさそうですが、上昇してもそこそこの上げとなりそうです。ネット証券では、副幹事の大和証券SBI証券カブドットコム証券、安藤証券から申し込みが可能となっています。

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