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農業総合研究所(3541)

 農業総合研究所の事業内容は「生産者及び農産物直売所と連携し、スーパー等の直売所コーナーで委託販売を行うための物流・情報・決済のプラットフォームを提供する農家の直売所事業」で、マザーズ上場の小型案件です。当選本数が少なく、需給的には良い案件ですが、事業内容が地味なので人気化は期待できないように思います。

農業総合研究所のホームページ画像
成長性 割安性
さんかく さんかく
話題性 総合評価
まる c


基本情報

会社名 農業総合研究所(3541) 【東証マザーズ】
会社URL http://www.nousouken.co.jp/
狙い目証券会社 大和証券(主幹事)、SMBC日興証券SBI証券、安藤証券

IPO日程と価格決定(初値予想)

想定価格 1,010円
仮条件 1,010円 ~ 1,050円
公募価格 1,050円
初値予想(独自) 1,100円 ~ 1,200円(5月13日時点)
初値 1,870円(公募価格比+78.1%)

・想定価格1,010円に対するPERは39.6倍
(上場時発行済株式数2,040,000株、2015年8月期の純利益52百万円、1株当たり利益25.5円で計算)。

IPOスケジュール

抽選申込期間 6月1日(水)~6月7日(火)
当選発表日 6月8日(水)
購入申込期間 6月9日(木)~6月14日(火)
上場日 6月16日(木)

※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。

IPO当選株数

公募株数 270,000株
売出株数(OA含む) 155,500株
当選株数合計 425,500株

・当選株数は計425,500株。売買単位が100株なので、当たりは計4,255枚
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。

幹事証券リスト(管理人独自予想あり)

  証券会社名 割当率 割当株数 当選本数
(枚)
完全抽選本数
(予想)
主幹事 大和証券 90.00% 333,300株 3,333枚 499枚
幹事 野村證券 5.00% 18,500株 185枚 18枚
みずほ証券 2.00% 7,400株 74枚 7枚
SMBC日興証券 2.00% 7,400株 74枚 7枚
SBI証券 1.00% 3,700株 37枚 16枚

・主幹事の大和証券SMBC日興証券SBI証券から当選のチャンス。
・その他、安藤証券から申し込みが可能となりました(5月27日追記)。

株主構成、ロックアップなど

株主名 比率 ロック
アップ
(株)プレンティー 46.33% 90日間
1.5倍
及川智正(社長) 20.90% 90日間
1.5倍
堀内寛 18.64% 90日間
1.5倍
澁谷剛 5.65% 90日間
1.5倍
東果大阪(株) 3.39% 90日間
1.5倍
農業総合研究所従業員持株会 1.69% 90日間
1.5倍
松尾義清 0.73% 90日間
1.5倍
坂本大輔 0.73% 90日間
1.5倍
(株)プラス 0.56% 90日間
1.5倍
三菱UFJキャピタル4号投資事業有限責任組合 0.56%

 

企業業績のデータ(5年分)


  2011年
8月
2012年
8月
2013年
8月
2014年
8月
2015年
8月
売上高(百万円) 73 1,150 524 858 884
経常利益(百万円) △12 11 △33 △23 44
当期純利益 (百万円) △12 7 △34 △26 52
純資産額 (百万円) 1 8 28 1 53
1株あたりの純資産額(円) 7,403 53,212 162,344 1.01 30.43
1株あたりの純利益(円) △73,445 45,808 △203,308 △15.22 29.42
自己資本比率(%) 1.2 5.3 6.4 0.3 9.8
自己資本利益率(%) - 151.14 - - 187.14

※2014年8月期以降、株式1株につき100株の分割を反映。
・2016年8月期は、第2四半期時点で売上537百万円、経常利益80百万円を達成しています。IPOで得た資金は、設備投資資金、運転資金に充てる予定です。

管理人からのコメント

 農業総合研究所(3541)、事業内容が地味なうえ、業績も安定性を欠いており、IPO的にも投資的にも微妙な案件です。主要大株主へのロックアップがしっかりかかっており、売り圧はそれほどありませんが、それでも初値を押し上げるほどの買いが集まるようには思えません。

 ネット証券では、主幹事の大和証券が狙い目で、その他、SMBC日興証券SBI証券、安藤証券からも当選が狙えそうです。