ファーストロジック（6037）
ファーストロジックの事業内容は「不動産投資のポータルサイト“楽待（らくまち）”の運営」で、マザーズ上場の小型案件となっています。需給的にかなり優れた案件なので、ネットサービスの面で人気化すれば、かなりの初値上昇が期待できそうです。総合評価は「B」としました。
| 成長性 | 割安性 |
|---|---|
 |
 |
| 話題性 | 総合評価 |
 |
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基本情報
| 会社名 | ファーストロジック（6037） 【東証マザーズ】 |
|---|---|
| 会社URL | http://www.firstlogic.co.jp/ |
| 狙い目証券会社 | 大和証券（主幹事）、SMBC日興証券、SBI証券、マネックス証券 |
IPO日程と価格決定（初値予想）
想定価格 |
1,770円 |
|---|---|
| 仮条件 |
1,600円 ～ 1,770円 |
| 公募価格 |
1,770円 |
| 初値予想（独自） | 2,700円 ～ 3,000円（1月15日時点） |
| 初値 |
2,700円 （公募価格比+52.5％） |
・想定価格1,770円に対するPERは61倍（2014年7月期の純利益158百万円をベースに計算）。
IPOスケジュール
| 抽選申込期間 |
2月2日（月）～2月6日（金） |
|---|---|
| 当選発表日 |
2月9日（月） |
| 購入申込期間 |
2月10日（火）～2月16日（月） |
| 上場日 |
2月18日（水） |
※証券会社によって、スケジュールが異なることがあるので、必ず確認してください。
IPO当選株数
| 公募株数 |
600,000株 |
|---|---|
| 売出株数（OA含む） |
170,500株 |
| 当選株数合計 | 770,500株 |
・当選株数は計670,500株。売買単位が100株なので、当たりは計7,705枚。
・当選本数は少なく、やや当たりにくい部類に入る。
幹事証券リスト（管理人独自予想あり）
| 証券会社名 | 割当率 |
割当株数 |
当選本数 （枚） |
完全抽選本数 （予想） |
|
| 主幹事 | 大和証券 | 85.00％ | 569,500株 | 5,695枚 | 569枚 |
| 幹事 | みずほ証券 | 3.00％ | 20,100株 | 201枚 | 20枚 |
| SMBC日興証券 | 2.00％ | 13,400株 | 134枚 | 13枚 | |
| 岡三証券 | 2.00％ | 13,400株 | 134枚 | 13枚 | |
| いちよし証券 | 2.00％ | 13,400株 | 134枚 | 13枚 | |
| 丸三証券 | 2.00％ | 13,400株 | 134枚 | 13枚 | |
| SBI証券 | 2.00％ | 13,400株 | 134枚 | 60枚 | |
| 極東証券 | 1.00％ | 6,700株 | 67枚 | 6枚 | |
| マネックス証券 | 1.00％ | 6,700株 | 67枚 | 67枚 |
・主幹事の大和証券、SMBC日興証券、SBI証券、マネックス証券から当選のチャンス。
株主構成、ロックアップなど
| 株主名 | 比率 |
|---|---|
| 坂口 直大（社長） | 74.61％ |
| （株）ファーストロジック | 10.12％ |
| みずほキャピタル（株） | 6.75％ |
| 三菱UFJキャピタル2号投資事業有限責任組合 | 5.06％ |
| 松村 裕一 | 1.01％ |
| 青柳 進矢 | 0.67％ |
| 坂口 幸亜 | 0.51％ |
| 沢野 文孝 | 0.17％ |
| 井原 雄介 | 0.17％ |
| 杉村 大輔 | 0.13％ |
・社長の坂口氏、みずほキャピタル（株）、三菱UFJキャピタル2号投資事業有限責任組合に対し、90日間のロックアップ（公募価格から1.5倍で解除）。
企業業績のデータ（5年分）
| 2010年 7月 |
2011年 7月 |
2012年 7月 |
2013年 7月 |
2014年 7月 |
|
| 売上高（百万円） |
197 | 273 | 219 | 337 | 577 |
| 経常利益（百万円） |
5 | △11 | 45 | 74 | 275 |
| 当期純利益（百万円） |
2 | △23 | 26 | 45 | 158 |
| 純資産額
（百万円） |
125 | 102 | 107 | 123 | 281 |
| 1株あたりの純資産額（円） |
3,537 | 2,875 | 3,927 | 25.31 | 57.85 |
| 1株あたりの純利益（円） |
57.81 | △661.78 | 764.31 | 8.44 | 32.54 |
| 自己資本比率（％） |
86.0 | 84.1 | 76.5 | 63.7 | 62.3 |
| 自己資本利益率（％） |
1.6 | - | 25.3 | 39.7 | 78.2 |
※2013年7月期以降、株式1株につき200株の分割を反映。
・売上、利益ともに右肩上がりで順調に業績を伸ばしています。自己資本比率は60％台とかなり高い水準にあり、財務面の不安もありません。IPOで得た資金は、既存サービスの強化、新規サービス開始のための設備投資、事業拡大に伴なうオフィス移転に充てる予定です。
管理人からのコメント
ファーストロジック（6037）、同日に不動産関連のIPOがもう1つ入っていますが、業績・人気面ともにこちらの方が上でしょう。当選本数が非常に少なく、主要大株主にもロックアップがしっかりかかっているため、売りが出づらく、初値の大幅上昇が期待できます。ネット証券では、主幹事の大和証券、SMBC日興証券、SBI証券、マネックス証券から申し込みが可能となっていますので、積極的に申し込みましょう。
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